ÖZET

Bu çalışma ABD hisse senedi piyasalarındaki volatilitenin gelişmekte olan ekonomiler kategorisinde yer alan Türkiye’de hisse senedi, faiz ve döviz piyasaları üzerindeki olası bulaşma etkisini ve derecesini ve bu piyasaların kendi aralarındaki etkileşimlerini Granger Nedensellik testleri ve Vektör-Otoregresif Modeli (VAR) ile incelemektedir. Çalışmada A.B.D. finans piyasalarında Mayıs 2006’da ilk belirtilerini gösteren ve Temmuz 2007’den itibaren yaşanan finansal kriz öncesi ve kriz dönemleri ele alınmaktadır. Bulgular, piyasalar arasında anlamlı ilişkileri ortaya koymaktadır